第一批排队上市的5家农商行已悉数过会,农商行上市潮即将开启。日前,江苏吴江农村商业银行股份有限公司(以下简称吴江农商行)也已经把A股股票代码603323敲定了。最新报送的招股书显示,吴江农商行拟发行11150万股,占发行后总股本的10.01%,募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金。  3月23日,吴江农商行首发成功过会。主板发审委会议提出询问的问题围绕五个方面,比如:发行人对纺织行业企业的贷款较多。请发行人代表进一步说明纺织行业贷款的质量及变动原因,主要客户的经营和还款情况是否正常,相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。  吴江农商行2015年年报显示,该行业绩惨淡。营业收入、利润总额、归属母公司净利润均呈现负增长。营业收入报告期末为23.68亿元,同比下降2.53%;利润总额7.55亿元,下降幅度高达22.86%,而归属母公司股东净利润6.04亿元,较2014年同期下降21.27%,是5家农商行中净利润下降幅度最大的一家。  资产质量方面,数据显示,截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,吴江农商行的不良贷款余额分别为4.56亿元、6.43亿元和7.64亿元,不良贷款比率分别为1.35%、1.69%和1.86%。  值得注意的是,该行贷款主要分布在制造业和批发零售业,占贷款总额比例分别为59.6%/10.78%。在过去三年,来自制造业的不良贷款率增长了4倍。该行在招股书里也坦言“存在一定的贷款客户和行业的集中风险”。  受困制造业的寒流,吴江农商行诉讼贷款近3亿。招股书显示,该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔,总计涉案金额逾2.86亿元。其中,涉案的贷款企业多数为中小型制造业企业,更有约34起案件中涉及纺织业相关企业。纺织业埋雷,目前纺织行业贷款依然在吴江农商行全部贷款中占据较高份额。截至2015年6月底,吴江农商行向纺织行业贷款比例占全行贷款的31.31%,仅较2014年末下降了3.30%。  针对上述问题,中国经济网记者联系采访吴江农商行,截至发稿尚未回复。  吴江农商行今年3月过会
发审委提出询问围绕五方面  今年3月23日,吴江农商行首发申请获发审委通过。据了解,吴江农商行拟发行11150万股,占发行后总股本的10.01%,募集资金扣除发行费用后将全部用于补充资本金。  发审委会议提出询问的主要问题如下:  发行人对纺织行业企业的贷款较多。请发行人代表进一步说明纺织行业贷款的质量及变动原因,主要客户的经营和还款情况是否正常,相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。  请发行人代表进一步说明报告期内与其关联方存贷款业务的具体情况及关联交易的定价和决策、披露情况,以及是否涉及关联方资金占用情形,是否建立健全关联交易相关内部控制制度并得到有效执行。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。  请发行人代表进一步说明,截至目前发行人的股东所持股份冻结、质押的最新情况,上述发行人股东存在的股份冻结、质押情况是否影响发行人的股权清晰,并导致公司股权结构发生重大变化。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。  请发行人代表进一步说明:(1)截至目前发行人诉讼仲裁案件的最新进展情况和发行人针对上述诉讼已经采取的相应措施,以及是否存在新增加的诉讼仲裁案件;(2)因上述诉讼仲裁案件计提的贷款减值准备是否充分;(3)上述诉讼仲裁是否对发行人的持续经营构成重大影响。请保荐代表人说明对前述事项的核查情况。  请发行人代表进一步说明对理财产品的会计处理情况。请保荐代表人说明核查情况。  盈利能力下降、不良率连升
制造业贷款占比过半  据《每日经济新闻》报道,吴江农商行地处经济活跃的江苏省苏州市,截至2015年12月31日,该行总资产714.53亿元,同比增长15.35%;本外币贷款余额409.94亿元,同比增长7.75%;本外币存款余额571.88亿元,同比增长10.15%。  近三年吴江农商行的每股收益、加权平均净资产收益率、平均总资产收益率等盈利能力指标持续下滑。
2015年报数据显示,该行2015年度营业收入为23.68亿元,同比减少2.53%;利润总额7.56亿元,同比减少22.86%;净利润6.12亿元,同比减少21.26%。  对此,吴江农商行表示,主要原因在于资产减值损失计提增多,利率政策调整,存贷利差空间减少。同时,该行预计,2016年资产总额超760亿元,净利润超6亿元,不良贷款率控制在2%以内。  资产质量方面,数据显示,截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年12月31日,吴江农商行的不良贷款余额分别为4.56亿元、6.43亿元和7.64亿元,不良贷款比率分别为1.35%、1.69%和1.86%。对此,吴江农商行表示,主要受经济持续下行影响,中小企业抗风险能力薄弱的缺陷开始暴露,不良贷款清降压力加大。  据了解,吴江农商行的贷款业务主要集中在吴江地区。数据显示,截至2015年6月30日,该行在吴江地区的贷款余额为309.34亿元,占全部贷款余额比重79.82%。  除了区域集中,该行贷款主要分布在制造业和批发零售业,截至2015年12月31日,这两个行业的贷款余额占贷款总额比例分别59.60%和10.78%。以制造业的贷款,截至2015年6月30日,其不良贷款率为1.52%。而在2012年,制造业的不良贷款率仅为0.3%。也就是说,在过去三年,来自制造业的不良贷款率增长了4倍。  对息差收入较为依赖  官网显示,吴江农村商业银行是由自然人和法人共同发起设立的股份制金融机构。前身是吴江市农村信用合作社联合社,源自20世纪50年代。2004年8月,经中国银行(3.560,
0.06,
1.71%)业监督管理委员会批准由原吴江市农村信用合作社联合社改制成立,是自银监会成立后新监管框架下全国第一家挂牌开业的农村商业银行。截至2015年末,吴江农村商业银行共设有1家分行、1个总行营业部和41家支行。  据《中国经营报》报道,吴江农商行对于息差收入较为依赖,2012年度、2013年度、2014年度和2015年1至6月,该行的利息净收入分别为19.72
亿元、21.18 亿元、23.08亿元和11.33
亿元,分别占营业收入的93.65%、92.75%、94.97%和94.75%。  其中,企业银行业务是吴江农商行主要的收入和利润来源。截至2015年6月30日,吴江农商行对各类企业的贷款余额为369.02亿元,占吴江农商行所有贷款总额的95.22%,包括公司贷款和票据贴现、不含不良贷款的企业贷款所带来的利息收入为13.05
亿元,占吴江农商行利息总收入的73.96%。  根据吴江地区的经济特点,吴江农商行企业贷款的目标客户以中小型企业为主,截至2015年6月30日,全行中小企业贷款余额达到了318.35亿元,占吴江农商行企业贷款总额的86.27%。  某城商行中小企业金融部信贷处长表示,中小企业贷款利率一般要显著高于大型企业,能给银行带来更多息差收入,然而,在资金实力、抵御风险能力等方面,中小企业都要低于大型企业。息差收入,然而,在资金实力、抵御风险能力等方面,中小企业都要低于大型企业。  诉讼贷款近3亿
纺织业埋雷  受困制造业寒流,吴江农商行诉讼贷款近3亿。据《中国经营报》报道,2016年1月14日,吴江农商行更新了预披露招股书。招股书显示,截至2015年6月底,该行单笔诉讼标的达100万元以上的诉讼事项共计62笔,总计涉案金额超过2.86亿元。  针对吴江农商行在报告期内的62起诉讼事项,记者对其中的涉案企业进行了查询,根据全国企业信用信息公示系统公示的内容显示,粗略统计得知被告企业多数为中小微企业,且多为制造业企业,其中,更有约34起案件中涉及纺织业相关企业。  吴江农商行的诉讼对象集中于以纺织业为代表的制造业企业并非偶然。苏州市吴江区是制造业、尤其是纺织业聚集地。吴江农商行在招股书中表示,该行的营业网点集中在吴江地区。  吴江农商行披露,截至2015年6月30日,该行向制造业发放的贷款占全部贷款的62.57%,该行十大单一贷款客户主要是制造业企业,存在一定的贷款客户和行业的集中风险。  《中国纺织行业研究月报1月刊》报告,其中指出,面临新的环境调控,企业的生存压力越来越大,特别是中小纺织企业,我国经济放缓,消费者购买需求降低,也让市场出现产能过剩,行业低迷之下,国外快时尚品牌的冲击,以及越来越多的消费者出境购买服饰类,服饰价格难抬头。  吴江农商行表示,2014年和2015年1至6月吴江地区工业总产值较上年同期分别下降了1.2%和0.1%,整体经济处于下行趋势,制造业企业尤其是纺织类企业经营状况出现恶化、还款能力下降,导致不良贷款余额上升。  目前纺织行业贷款依然在吴江农商行全部贷款中占据较高份额。截至2015年6月底,吴江农商行向纺织行业贷款比例占全行贷款的31.31%,仅较2014年末下降了3.30%。

中国经济网编者按:江苏常熟农村商业银行股份有限公司(股票简称:常熟银行,股票代码:601128)将于8月30日进行网上网下申购。据悉,本次公开发行股份数量不超过222,272,797股,全部为公开发行新股。网下初始发行数量为155,591,797股,占本次发行总量的70.00%,网上初始发行数量为66,681,000股,占本次发行总量的30.00%。根据发行方案,在扣除发行费用后,本次发行净募集资金为911176625.91元。

常熟银行终于结束8年上市长跑,成为江苏省内继江阴银行、无锡银行之后,又一家即将叩开资本市场大门的县级市农商行。

今年1月20日,常熟银行获通过,主板发审委会议提出询问的主要问题围绕五方面,其中包括:请发行人代表进一步说明利润主要来源于利息净收入、中间业务发展相对较慢的原因,利率市场化等改革政策和互联网金融发展对发行人市场竞争环境和业务发展的影响,促进营业收入多元化拟采取的措施,相关风险是否已充分揭示。请保荐代表人发表核查意见。等等。

投资快报报道称,常熟银行超50%贷款靠常熟,抗风险差;异地经营,湖北开四银行三家亏损;收入渠道单一靠息差,资本充足率每况愈下。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日、2013年12月31日,常熟银行的不良贷款余额分别为8.57亿元、7.87亿元、4.53亿元、4.02亿元,不良贷款比率分别为1.49%、1.48%、0.99%、0.99%。呈逐年上升趋势。

新葡萄京app下载,贷款业务是该行最主要的收入来源,常熟银行在最新公布的招股意向书里如是说,“2016年1-6月、2015年、2014年、2013年,本行利息净收入分别占营业收入的88.4%、89.5%、90.9%、95.7%,本行客户贷款利息收入占利息收入总额的65.0%、67.4%、67.5%、69.4%。因此,与本行贷款业务相关的信用风险是本行面临的主要信用风险。如果贷款客户到期不能足额偿还贷款本息,本行将遭受损失。”

据悉,常熟银行发放的贷款主要集中在常熟市,就行业而言,截至2016年6月30日,该行向制造业发放的贷款占全部企业贷款的52.25%。

面对收入渠道单一,常熟银行会有哪些措施使得收入渠道多元化?如何保持盈利的可持续性?关于贷款集中度高,发放的贷款主要集中在制造业尤其是服装纺织,该行如何控制风险?针对上述问题,中国经济网采访常熟银行方面,截至发稿尚未回复。

主板发审委会议提出询问聚焦五方面

常熟农商银行于2014年6月27日提交招股书,最新一版的招股书2015年12月24日报送,募资全部用于补充资本金,保荐人为中信建投证券股份有限公司。

2016年1月20日,常熟银行首发过会。发审委会议提出询问的主要问题围绕如下五个方面:

请发行人代表进一步说明发行人股东江苏白雪电器股份有限公司工会持股的具体情况和股权形成过程,是否符合有关规定,是否存在委托持股或权属纠纷等情形,是否为国有控股公司;交通银行股份有限公司的股东和实际控制人情况;相关国有股东认定的依据,是否取得国有股权管理方案的批复以及国有股转持的批复,发行人相关的国有股东是否为一致行动人及其理由和依据;发行人是否存在实际控制人及其理由和依据,是否符合银监会2008年第3号令和银监会2014年第4号令关于单个境内非金融机构及其关联方合计投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的10%的要求。请保荐代表人发表核查意见。

请发行人代表结合内部职工股的规范情况进一步说明发行人的自然人股东是否都是内部职工持股,发行人董事、监事及高级管理人员及其近亲属的具体法律关系和持股情况,是否符合发行人设立时人民银行的相关规定和要求;发行人是否根据《关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财经[2010]97号)的有关规定规范并符合相关要求。请保荐代表人发表核查意见并说明核查程序和依据。

请发行人代表说明报告期内逾期贷款额的复合增长率较大幅度高于行业平均水平,不良贷款额的复合增长率却低于行业平均水平的原因及合理性。请保荐代表人说明发行人信贷资产风险分类管理制度执行有效性的核查情况。

请发行人代表进一步说明利润主要来源于利息净收入、中间业务发展相对较慢的原因,利率市场化等改革政策和互联网金融发展对发行人市场竞争环境和业务发展的影响,促进营业收入多元化拟采取的措施,相关风险是否已充分揭示。请保荐代表人发表核查意见。

请发行人代表进一步说明信托和资管计划收益权投资增幅较大的原因,相关投资是否符合监管规定,计提减值准备的方法、依据和充分性。请保荐代表人发表核查意见。

常熟银行净利润降幅3.08% 跨区域扩张村镇银行亏损

2001年11月28日,常熟银行由常熟市农村信用合作联社改制而来,是全国首批组建的股份制农村金融机构。这些年,该行在农村商业银行系统中有很多的创举,例如成为国内第一家引进境内战略投资者、在全国农村商业银行系统首家战略入股农信联社、率先到省外异地发起设立村镇银行等。

资料显示,目前常熟农商行前五大股东为交通银行、常熟市发展投资有限公司、江苏江南商贸集团有限责任公司、常熟市苏华集团有限公司和江苏隆力奇集团有限公司,持股比例分别为10%、4.64%、4.37%、3.95%和2.86%,不存在控股股东或实际控制人。

据《每日经济新闻》报道,截至2015年末,常熟银行总资产1033.66亿元,同比增幅4.81%;存款余额775.8亿元,增幅8.41%;贷款余额532.05亿元,增幅15.81%。全年实现营业利润12.03亿元,降幅7.11%;净利润9.75亿元,降幅3.08%;资产利润率和资本利润率分别为0.97%和12.86%。

目前,常熟银行在全国共有营业网点139家,其中常熟本地107家,异地32家。同时,开设了30家“兴福”系村镇银行,并参股6家农村金融机构。实际上,常熟银行一直积极致力于探索多元化的跨区发展之路。2008年,该行在江苏省海门市设立海门支行,成为全国县级农村中小金融机构中首家异地支行。与此同时,该行在湖北恩施和宜昌,江苏常州、无锡、扬州、泰州、淮安、盐城、宿迁,河南安阳和洛阳等地设立了多家村镇银行,成为全国首家设立村镇银行的县级农村商业银行。

数据显示,截至2015年末,常熟农商系村镇银行已开业19家,另云南省新一轮批量化组建着手启动,存、贷款余额分别达47.22亿元和44.06亿元。

但《每日经济新闻》记者注意到,在这19家村镇银行中,截至2015年6月30日,12家的净利润为负数。

对此,常熟银行表示,目前该行业务主要集中于常熟市,近年来的迅速成长在很大程度上受益于对常熟市经济和人文环境的深入了解和准确评估。对上述地区经济和人文环境的了解程度可能不足,且缺乏在常熟市以外的经营经验,因此,该行无法保证未来能够在常熟市以外立足或实现稳定和持续的发展。

不良大增、低迷服装纺织业放款超4成、50%贷款靠常熟

据《投资快报》报道,
脱胎于县级农村信用社的常熟农商行,在最近几年的扩张态势明显,不仅在江苏当地攻城略地,更将资本触角伸向中西部的湖北、河南等地,与当地农商银行互相厮杀。然而,头顶多个光环的常熟农商行不仅要面对扩张带来的阵痛,还要面临经济下行引发的贷款风险。常熟银行根植于常熟当地10多年,其50%以上业务依赖于当地,贷款业务高度集中,特别是对房地产贷款、“两高一剩”行业贷款和地方融资平台的贷款。受宏观经济影响,抵质押物变现能力有限,给其带来较大风险。

不仅如此,其逾期贷款比重逐年上升,报告期内(2012年至2015年6月),逾期贷款占客户贷款总额的比重分别为0.57%、0.78%、0.89%和1.91%。截至2015年6月30日,逾期贷款余额为9.61亿元,比上年末上升133.95%,该行不良贷款余额为6.17亿元,较年初上升36.32%。上述可以预期的风险对于正在进行全国性扩张的常熟银行来说,无疑是一道“紧箍咒”。

更值得警惕的是,《投资快报》记者调查发现,常熟银行制造业贷款增长主要来自纺织业和纺织服装、服饰业的快速增长,报告期内,该行纺织业和纺织服装、服饰业的贷款总额占制造业贷款比例分别为41.0%、40.0%,41.4%和39.9%。而这些行业,目前正处于低迷期,行业分析人士认为,其产生不良的风险相当的高。从贷款客户来看,截止2015年6月30日,该行65171位贷款客户中,中小企业及个体工商户占比33.65%,个人贷款客户占比65.12%。

截止2015年6月30日,该行超过50%以上的贷款集中于常熟市。从贷款行业分布来看,截止今年上半年,该行向制造业发放的贷款占全部企业贷款的60.5%,其中向纺织业和纺织服装、鞋、帽制造业发放的贷款约占全部制造业贷款的41%。招股书还显示,截止2015年6月30日,常熟农商行房地产贷款、“两高一剩”行业贷款、地方融资平台贷款分别为4.39亿元、16.57亿元、5.39亿元,占期末贷款总额的比重分别为0.87%、3.29%、1.07%,加上宏观经济低迷情况下,抵质押物变现能力有限,给上述行业的贷款带来较大的风险。

中投顾问金融行业研究员霍肖桦不无担忧地表示,尽管银监会、央行多次发文要求严控“两高一剩”行业贷款,但目前一些城市农商行所放贷款不乏集中在“两高一剩”行业以及房地产、地方融资平台,很大一部分原因是受到地方政府和大股东的压力,这种行为催生较大的贷款风险,给城市农商行的运营埋下安全隐患。

营收来源主要依靠利息净收入 资本充足率每况愈下

据财经网报道,常熟银行营收来源方面主要依赖利息净收入,2012-2015年6月30日,利息净收入占营收93.52%、95.66%、90.93%、92.85%。其中,客户贷款利息收入一直是该行利息收入的最大组成部分,2012-2015年6月30日,分别占当年利息收入总额的70.7%、69.4%、67.5%和66.9%。

另外,2013年至2015年6月30日,常熟农商行的核心一级资本充足、一级资本充足率、资本充足率均不断呈现下降趋势。根据银监会实施的《商业银行资本管理办法》规定计算,常熟农商行的核心一级资本充足率分别为11.39%、11.58%、10.70%;资本充足率分别为12.51%、12.71%、11.85%。

常熟银行在今年8月份发布的招股意向书中也表示,2016年1-6月、2015年、2014年、2013年,该行利息净收入占营业收入的比重分别为88.41%、89.52%、90.93%、95.66%,而手续费及佣金净收入的占比分别为6.9%、1.6%、1.3%、2.1%,中间业务虽然有所发展,但占比依然较低。也意识到中间业务对于该行业务多元化的重要性,采取了积极的应对措施。

常熟银行表示,此次公开发行上市有利于该行深入完善自身改革,规范经营,进一步强化外部约束机制,树立公众银行形象;有利于该行建立合理和长期的资本金补充机制,提高资本充足率和风险承受能力,保证该行的可持续发展;在资产规模和业务规模进一步扩张的基础上实现利润增长,并为该行业务发展模式和盈利模式的转变提供了更广阔的空间。

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